La crise financière internationale des subprimes

Ingénierie financière, risque systémique et effet domino

Les fonds de spéculation, les fonds de capital-investissement, les banques d’affaire et les fonds de pension ont eu recours aux produits dérivés pour échapper à la réglementation.

Ils ont imaginé des institutions financières opaques et élaborées au moyen desquelles ils ont transféré le risque aux pouvoirs publics ou aux investisseurs les moins informés, dont les détenteurs de fonds de pension.

La crise financière internationale des subprimes est le résultat de l’utilisation excessive et incontrôlée des produits d’ingénierie financière.

Donc, pour comprendre la relation entre l’innovation financière et la crise de 2007, on sera obligé, dans un premier temps , de revenir aux origines de l’innovation financière et son rapport avec la globalisation financière (chapitre I).

Puis de passer, dans un deuxième temps, à une analyse assez détaillée des différents types de produits dérivés et structurés de crédit ainsi que leurs méthodes d’évaluation (Chapitre 2).

Enfin, on analysera la titrisation et ses dysfonctionnements causant une crise systémique internationale (chapitre 3).