Le risque MADOFF

Essai d’analyse d’un montage financier frauduleux de type chaine de PONZI

Le 11 Décembre 2008, Bernard Laurence MADOFF, financier américain reconnu à Wall Street, est arrêté par le Federal Bureau of Investigation(FBI) pour avoir réalisé une fraude financière spectaculaire.

Ce scandale financier constitue une chaîne de PONZI à l’issu de laquelle les fonds des derniers épargnants servent à payer les intérêts des précédents investisseurs, ceci pour garantir des placements sans que ne soient effectuées des transactions financières sur les marchés financiers.

Dès lors, « Le risque MADOFF » apparait comme un risque financier d’escroquerie de type vente pyramidale, qui doit pouvoir être anticipé ou contrôlé par les acteurs du marché financier.

Aussi, le rôle d’une agence de régulation des marchés financiers est capital au sein d’une économie donnée.

Cet organe, encore appelé « autorité de marché », garantit la transparence dans les transactions financières opérées sur une place financière, sécurise les fonds placés par les épargnants sur le marché financier, préserve la confiance des intervenants du marché à la merci des « criminels en cravate », c’est-à-dire des financiers véreux.